Prison Planet

Goldman Sachs Group Inc (GS), Deutsche Bank AG (DBK) oraz JPMorgan Chase & Co (JPM), które stworzyły i sprzedały warte miliardy dolarów kredyty hipoteczne, teraz chcą pomóc inwestorom w obstawianiu ludzkiej śmierci.

Instrumenty pochodne śmierci.
Fundusze emerytalne posiadające więcej niż 23 biliony dolarów aktywów kupują ubezpieczenia od ryzyka na wypadek, że ich klienci będą żyć dłużej niż oczekiwano. Banki chcą zarabiać na opłatach od przeniesienia ryzyka na obligacje i inne papiery wartościowe oraz chcą sprzedać te papiery inwestorom. Najtrudniejsza część: to znalezienie kupców chętnych do podjęcia drugiej strony zakładu, który może trwać 20 lat lub więcej aby się rozwiązać.

"Banki coraz częściej poszukują rozwiązań aby oferować instrumenty pochodne", powiedział Nardeep Sangha, dyrektor naczelny Abbey Life Assurance Co, z siedzibą w Londynie będącego oddziałem Deutsche Bank, który zajmuje się pomocą dla funduszy emerytalnych w zarządzaniu ryzykiem związanym z emerytami żyjącymi dłużej niż oczekiwano.

...Wraz z tym jak ubezpieczyciele osiągają limity odpowiedzialności za fundusze emerytalne, które są gotowi wziąć na siebie, firmy takie jak JPMorgan i Prudential Plc (PRU) w ubiegłym roku powołały grupę handlową mającą na celu ustanowienie i standaryzację rynku wtórnego dla tzw “ryzyka długowieczności”. Są także opracowanie wskaźniki śmiertelności i papiery wartościowe pozwalające na wypłacanie stałych składek przez fundusze emerytalne dla inwestorów w zamian za ubezpieczenia od znacznych odchyleń od prognoz.

Swiss Reinsurance Co, drugi co do wielkości reasekurator, sprzedał pierwsze na świecie obligacje długowieczności w grudniu, nazwano to "Testem" sprzedaży ryzyka dla rynkach kapitałowych.

Goldman Sachs, z siedzibą w Nowym Jorku, i Deutsche Bank we Frankfurcie utworzyły zakłady ubezpieczeń, które obiecują wypłatę w przypadku gdy emeryci przekroczą określony próg wiekowy. Zazwyczaj otrzymują część aktywów planu emerytalnego w zamian. Banki wraz z Morgan Stanley (MS), Credit Suisse Group AG (CSGN) oraz UBS AG (UBSN), szukają sposobów na zaoferowanie tego ryzyka inwestorom.

Problemy z płynnością.
"Ostatecznie reasekuracja ryzyka długowieczności straci płynność i dlatego bardzo istotne jest aby wraz ze wzrostem rynku przyciągnąć nowych nabywców ryzyka," powiedział Sangha. "Oczywistym jest kanał rynków kapitałowych".

Postęp medyczny i zdrowy styl życia sprawiły że przewidywanie długości życia stało się trudniejsze dla funduszy emerytalnych. Średnia długość życia w Wielkiej Brytanii rośnie od jednego do trzech miesięcy każdego roku, zgodnie z holenderskim ubezpieczycielem Aegon NV. (AGN) Każdy rok dodatkowej długości życia zwykle dodaje aż 4 procent, do przyszłych potrzeb emerytalnych,

Aegon podał w marcowym raporcie, że w pierwszym kwartale zysk spółki spadł o 12 procent ponieważ musi ona odkładać pieniądze na pokrycie ryzyka związanego z ubezpieczonymi w Holandii, którzy żyją dłużej niż oczekiwano.



Ryzyko długowieczności.
23 biliony dolarów aktywów funduszy emerytalnych na całym świecie są narażone na “problem długowieczności”, zgodnie ze Swiss Re z siedzibą w Zurychu. Banki inwestycyjne widzą w tym szansę na stworzenie nowego rynku dla tych, którzy chcą obstawiać poziomy długości życia. Jeśli emeryci umierają wcześniej niż oczekiwano, inwestorzy zyskują. Jeśli żyją dłużej, inwestorzy muszą zrekompensować funduszom emerytalnym dodatkowe koszta, które napotkają.

Inwestorzy mogą być przyciągani do takich zakładów, ponieważ trendy długowieczność nie są powiązane z ruchami na rynku akcji, obligacji lub rynku surowców, powiedział David Blake, dyrektor instytutu emerytur w Cass Business School w Londynie, który pracował z JPMorgan nad instrumentami pochodnymi.

Złożoność i ryzyko związane z aktywami długowieczności z terminami realizacji trwającymi ponad 20 lat oznaczają, że banki planują stworzenie papierów, które będą oferować od 5 procent do 9 procent rocznych zysków, zgodnie z Guyem Coughlanem, byłym szefem restrukturyzacji długowieczności w JPMorgan.

Nie ma powrotu.
"To jest ogromne ryzyko dla kontrahentów," powiedział McCourt. "Ludzie mówią, że firmy ubezpieczeniowe nie bankrutują, ale w rzeczywistości ma to miejsce. Widzieliśmy jak AIG i banki inwestycyjne takie jak Lehman poszły na dno. Istnieje wiele presji na to aby kontrahenci czuli się komfortowo z umowami, bo nie ma powrotu."

...Goldman Sachs nie wchodzi w skład nowej grupy, z siedzibą w Londynie Life & Longevity Markets Association, wolą rozwijać rynek na własną rękę, zdaniem Tom Pearcea, dyrektora zarządzającego Rothesay Life. Pearce powiedział, że nie będzie łatwo handlować zabezpieczeniami związanymi ze średnią długością życia.

Indeksy śmierci
W odróżnieniu od Deutsche Bank i Goldman Sachs, JPMorgan z Nowego Jorku nie ponosi ryzyka związanego z tym, że emeryci żyją dłużej niż oczekiwano. Zamiast tego stworzyli swapy, zwane q- Forwards, które pozwalają funduszom emerytalnym na płacenie ustalonej składki dla kontrahenta na podstawie długości życia członków towarzystwa ubezpieczeniowego do określonego wieku. Jeśli członkowie żyją dłużej niż oczekiwano, kontrahent dokona zwrotu funduszy, jeśli umierają wcześniej, kontrahent zyskuje.

Credit Suisse i JPMorgan opracowali indeksy, które mierzą śmiertelność i długości życia w USA, Niemczech, Holandii, Anglii i Walii.

...Swiss Re sprzedał pierwsze na świecie obligacje długowieczności, przenoszące ryzyko związane z utrzymaniem bilansu płatności na inwestorów.  Obligacje warte 50 milionów dolarów, o nazwie Kortis były "testem", powiedział Alison McKie, szef produktów finansowych związanych ze zdrowiem i życiem. Obligacje płacą inwestorom stałe kwoty od reasekuratorów na podjęcie ryzyka, że ​​ludzie będą żyć dłużej niż przewidywano. Jeśli powiedzmy jest duża rozbieżność między poprawą umieralności mężczyzn w Brytanii w wieku od 75 do 85, a mężczyzn w wieku 55 lat do 65 w USA, inwestorzy ryzykują utratę części lub wszystkich swoich pieniędzy, Swiss Re powiedział w grudniu. Obligacje są oceniane jako BB + przez Standard & Poor's...

Link do źródłowego artykułu: LINK


(przypis prisonplanet.pl
A teraz możesz obstawić śmierć sąsiada, rodziny w Peru, albo starców w Alabamie i wygrać ich emerytury jak w Lotto. Teraz firmom inwestycyjnym i ludziom na giełdach będzie zależało na śmierci obywateli aby mogli zrealizować zyski ... to jest właśnie Nowy Porządek Świata gdzie nawet śmierć jest kapitalizowana.
Jest to również element depopulacji, ponieważ wg planów elit populacja ziemi powinna być zmniejszona przynajmniej o połowę. W takim wypadku ten sektor może przynieść potworne zyski na przestrzeni kolejnych dwóch dekad gdzie planuje się wojny, pandemie, zamieszki, głód itp.
przypis prisonplanet.pl)