Prison Planet

Ogromne sumy pieniędzy, które są drukowane przez Rezerwę Federalną w celu sfinansowania ogromnego deficytu budżetowego Stanów Zjednoczonych, utrzymania płynności finansowej banków, podtrzymywania giełdy, i stymulowania gospodarki powodują ogromne problemy w innych krajach.

Poszerzanie bazy monetarnej amerykańskiego dolara, shadowstats.com:


Europejski Bank Centralny złamał własne zasady i poszedł drogą FEDu tworząc nowe pieniądze w celu wykupu wierzytelności chroniąc w ten sposób prywatne banki. EBC tworzy nowe pieniądze na wykup problematycznych długów krajów Unii Europejskiej, takich jak Włochy i Hiszpania, w celu ochrony wypłacalności banków prywatnych, niemieckich, francuskich i holenderskich.

Z obawy przed dewaluacją dolara i euro, ludzie szukający bezpiecznej lokaty zaczęli sprzedawać dolary i euro kupując jednocześnie franki szwajcarskie. Spekulanci przyłączyli się do gry. W ciągu pięciu miesięcy od 10 marca do 10 sierpnia frank szwajcarski wzrósł o 22% w stosunku do dolara i o 21% w stosunku do euro w ciągu czterech miesięcy od 8 kwietnia do 12 sierpnia.

Szwajcarzy mają silną monetarną bazę i doświadczyli niewiele inflacji w stosunku do USA i Wielkiej Brytanii. Przez dziesięciolecia frank wzrósł dramatycznie w stosunku do dolara i funta brytyjskiego. W 1960 roku jeden dolar USA wart był 4,1 franków szwajcarskich. 11 sierpnia 2011, dolar wart jest 0,74 franka szwajcarskiego.

Szwajcarska gospodarka i waluta są małe w stosunku do USA i UE. Ruch znacznie większych walut w kierunku małych podnosi wartość mniejszej waluty. Frank wzrósł mocno, powodując zaniepokojenie Szwajcarów o ich eksport, który obejmuje 52,7% gospodarki. Jeśli szwajcarskie produkty będą wypchnięte z rynków, Szwajcaria stoczy się ku recesji. 10 sierpnia szwajcarska firma Nestle, największy na świecie producent żywności, poinformował, że wzrost franka obniżył jej sprzedaż w ciągu pierwszych 6 miesięcy tego roku o 14 punktów procentowych.

W pierwszym tygodniu sierpnia Narodowy Bank Szwajcarii (SNB) ogłosił, że frank jest "znacznie przewartościowany" i powiedział, że silna waluta "zagraża rozwojowi gospodarki." SNB stwierdził, że bank "nie będzie tolerować ciągłego zaciskania polityki pieniężnej i jest gotów podjąć działania przeciwko silnemu frankowi szwajcarskiemu."

SNB zrobił dokładnie to co obiecał zwiększając niemal dwukrotnie szwajcarską bazę monetarną. Bank podał, że będzie podejmować dalsze działania w razie potrzeby, w tym interweniować na rynkach walutowych.

Oznacza to, że szwajcarska silna baza monetarna nie zostanie utrzymana, SNB będzie drukował franki w celu absorpcji wpływów walutowych, które podnoszą wartość szwajcarskiej waluty. Bank zasugerował, że frank może być sparowany z euro. W ten sposób nie pozwolono by na to aby napływ euro do Szwajcarii podnosił kurs wymiany franka do euro. Utrzymanie sztywnego kursu wymaga od szwajcarskiego banku centralnego drukowania pieniędzy, aby wchłonąć napływ euro.

Konsekwencją takiej polityki może być inflacja zamiast recesji. Innymi słowy, polityka pieniężna w USA i UE zmusza Szwajcarię aby wybrała pomiędzy dodrukowywaniem własnej waluty w celu powstrzymania jej wzrostu lub wybrać drogę recesji z powodu utraty rynków eksportowych. To jest przykład tego, co premier Rosji Putin miał na myśli, kiedy powiedział, że USA "jest pasożytem światowej gospodarki."

Istnieje wiele wątpliwości, czy szwajcarzy będą mogli wydrukować na tyle dużo franków aby wchłonąć napływ pieniędzy. Inni mówią, że sparowanie wymagałoby zmian konstytucyjnych i prawnych. Jednak prawo jest bezsilne, wobec naruszania statutów przez IMF (Międzynarodowy Fundusz Walutowy) i Europejski Bank Centralny (EBC), aby ratować prywatne banki i ich akcjonariuszy. Jeśli Szwajcaria stoi w obliczu załamania się eksportu i zatrudnienia, prawo będzie najprawdopodobniej zepchnięte na bok.

Wiceprezes SNB, Thomas Jordan, powiedział 11 sierpnia, że "środki, które wpływają na kurs zawierają się w naszym mandacie do działania" i tym samym są legalne. Co więcej, SNB może sparować franka nieformalnie bez prawa zezwalającego na to, po prostu drukując tyle nowych franków ile będzie potrzebne, aby zapobiec napływowi walut podnoszących wartość franka.

Problem z drukowaniem franków jest taki, że choć większość z nich może powędrować do bezpiecznego schronienia Europejczyków i Amerykanów, jakiś nadmiar pieniędzy będzie stworzony i jeżeli SNB nie wykupi pieniędzy z powrotem to w końcu nadmiar franków na rynku trafi z powrotem do szwajcarskiej gospodarki powodując inflację.

Lepszą drogą dla Szwajcarii była by kontrola wymiany dewizowej, uniemożliwiająca napływ walut obcych z wyjątkiem inwestycji w nowe przedsiębiorstwa, zakłady, wyposażenie i zatrudnienie. Kiedy władze szwajcarskie oświadczają, że frank wzrósł "do poziomów, które są groźne dla gospodarki Szwajcarii" i że w zakresie rozwiązań politycznych "nic nie jest wykluczone", jest prawdopodobne, że Szwajcarzy są gotowi powstrzymać wzrost swojej waluty pchany przez amerykański i europejski popyt na bezpieczną inwestycję chroniącą przed nieodpowiedzialną polityką pieniężną ich własnych banków centralnych.

Szwajcarzy mogą również podjąć problem zagranicznych inwestycji w szwajcarskie papiery wartościowe, co podniesie wskaźniki cen/zysków i Szwajcarskich obligacji co może wywołać negatywne stopy procentowe.

Obraz dodatkowo komplikuje fakt, że posiadacze kredytów hipotecznych w Polsce, na Węgrzech i Europie Środkowej mają kredyty we frankach szwajcarskich aby uzyskać niskie stopy procentowe wynikające ze stabilnej pozycji franka zanim dramatycznie zyskał na wartości napędzany popytem inwestorów szukających bezpiecznej przystani i spekulantów. W samych Węgrzech około, 700.000 właścicieli domów zignorowało ryzyko walutowe w celu skorzystania z niższego oprocentowania. Teraz płatności hipoteczne we frankach szwajcarskich wzrosły. Tak więc, Amerykanie i Europejczycy (i spekulanci) czynią życie ciężkim dla ludzi w Środkowej i Wschodniej Europie, którzy posiadają kredyty hipoteczne we frankach szwajcarskich.

[...] Wraz ze wzrostem świadomości złożoności rozprzestrzeniającego się kryzysu, poszukiwania bezpiecznych przystani będą rosnąć. Wobec tego ceny złota i srebra mogą osiągnąć nadzwyczajne szczyty. W przeciwieństwie do franków szwajcarskich, złoto i srebro nie mogą być drukowane.

Ceny złota wobec walut międzynarodowych:



Trends Research Institute